«Дьявол носит Prada 2»: Миранда Пристли вернулась, и критики в восторге
01.05.2026 00:07:26
Сан-Франциско, 2011 год. В безликом офисном здании Макс Левчин пишет записку самому себе. Всего несколько строк, но они изменят жизни миллионов американцев и бросят вызов индустрии кредитных карт стоимостью в триллионы долларов. "Кредитные карты — это не 'купи сейчас, заплати потом'. Это 'купи сейчас, плати вечно'", — записывает он в блокноте, не подозревая, что через десятилетие эти слова станут боевым кличем финтех-революции.
После продажи PayPal миллиардер Макс Левчин не знал, что делать с собой. В 2002 году, когда PayPal была продана eBay за $1.5 миллиарда, Левчин получил $34 миллиона за свою 2.3% долю. Он был богат, знаменит и... потерян.
"Когда PayPal была продана eBay в 2002 году, Макс Левчин не знал, что делать с собой. Он соучредил компанию с Питером Тилем и превратил ее в успех Кремниевой долины с помощью Рида Хоффмана и Илона Маска." Но после продажи все четверо покинули компанию, и Левчин не мог полностью отпустить прошлое.
"У меня был конфуз от того, что наш HR-руководитель, который все еще был там, отвел меня в сторону и сказал: 'Эй, я просто хочу напомнить тебе: ты же уволился, да?'" — рассказывал Левчин.
В 2004 году Левчин основал Slide, сервис обмена медиа для социальных сетей, таких как MySpace и Facebook. Компания была продана Google в августе 2010 года за $182 миллиона. 25 августа Левчин присоединился к компании как вице-президент по инжинирингу. Но через год, 26 августа 2011 года, Google объявила о закрытии Slide, и Левчин покинул компанию.
Это был болезненный урок. Левчин понял, что создавать продукты, которые кажутся важными, но не решают реальных проблем, — пустая трата времени. Ему нужна была миссия.
В конце 2011 года Левчин запустил компанию под названием HVF (что означает "Hard, Valuable, and Fun") — "Трудное, Ценное и Веселое". Это была инновационная лаборатория, предназначенная для исследования и финансирования проектов в области использования данных, таких как данные с аналоговых датчиков.
"Я не хотел называть это MRL, что мои инициалы, поэтому я назвал это HVF. HVF означает Hard, Valuable и Fun. Она все еще существует, все еще проводит мозговые штурмы довольно удивительных идей, создает прототипы какой-то безумно крутой штуки."
Философия HVF была проста: если проект не одновременно трудный, ценный и веселый, он не стоит усилий. Левчин искал проблемы, которые могли бы изменить мир.
Именно в HVF Левчин написал ту самую записку самому себе, которая кристаллизовала его видение будущего финансов. Решение пришло от неожиданного источника.
"Финансовые услуги — это то, что у меня хорошо получается", — объяснил Левчин. — "Я занимался финансовыми услугами как своим первым настоящим проектом с PayPal. Я блуждал по пустыне некоторое время и вернулся к финансовым услугам по настоянию моей блестящей жены. Она сказала: ты хорош в одном деле, иди и делай это дело."
Левчин понял фундаментальную проблему американских финансов: "Общая сумма штрафов за просрочку или сложные проценты, которые мы взимали в прошлом квартале, была равна нулю. Это был ноль с самого начала. Мы никогда не взимали ни цента штрафов за просрочку — или любых других скрытых или уловочных сборов — и не намереваемся этого делать."
В начале 2012 года из HVF была выделена финтех-компания Affirm с целью создания кредитной сети следующего поколения. Affirm была создана Левчиным, сооснователем Palantir Technologies Натаном Геттингсом и Джеффом Кадицем из First Data.
Левчин и его команда видели кардинальную проблему в американской системе потребительского кредитования. Кредитные карты были построены на модели, которая зарабатывает деньги, когда люди не могут выплатить долги — через штрафы за просрочку, сложные проценты и скрытые комиссии.
"Кредитные карты — это не 'купи сейчас, заплати потом'. Это 'купи сейчас, плати вечно'", — говорил Левчин. — "Если вы не осторожны — или у вас нет возможности понять условия компаний кредитных карт — 'вы буквально будете оставаться в долгах навсегда и навсегда, потому что минимальные платежи не предназначены для того, чтобы вывести вас из какого бы то ни было баланса, который вы создали'."
Первая компания, которую мы выделили из HVF, это Affirm, и цель, действительно, заключается в том, чтобы идти на долгосрочную игру революционизации потребительских финансов. Мы начали с создания, непредсказуемо, продукта для торговых платежей, который, по сути, превращает любую покупку, если потребитель этого хочет, в рассрочную ссуду.
Affirm предложила радикально новый подход:
Полная прозрачность: Клиенты всегда знают точно, сколько они будут платить и когда закончат выплачивать покупку.
Никаких скрытых комиссий: Ни штрафов за просрочку, ни годовых сборов, ни сложных процентов.
Индивидуальное андеррайтинг: Каждая транзакция оценивается отдельно с использованием машинного обучения, а не полагаясь только на FICO-скоры.
"Ядром этого является наша сложная модель андеррайтинга, которая оценивает каждую транзакцию индивидуально перед принятием решения о кредите в реальном времени. Мы выделяемся, предлагая прозрачные варианты финансирования без сложных процентов, штрафов за просрочку или скрытых расходов."
Левчин был убежден, что традиционная кредитная индустрия сломана. Исследования показывали, что потребители платят более $14 миллиардов ежегодно только на штрафы за просрочку по кредитным картам. Affirm, со своей стороны, помогла потребителям сэкономить $316 миллионов на штрафах за просрочку благодаря своей политике отсутствия штрафов за просрочку.
В отличие от традиционных FICO-скоров, которые не изменялись десятилетиями, Affirm выходит за пределы этих скоров к другим источникам данных, таким как паттерны денежных потоков и история погашения, чтобы определить кредитоспособность клиента. Это позволяет нам предоставлять кредит гораздо более широкой группе достойных клиентов.
Технология Affirm включала:
К 2020 году Affirm работала с тысячами мерчантов, включая Peloton, Wayfair, Walmart и Warby Parker. Но главный прорыв произошел в августе 2021 года, когда Affirm объявила о партнерстве с Amazon, чтобы сделать свой BNPL-сервис доступным для определенных клиентов. В ноябре 2021 года Affirm объявила о расширении своего партнерства с Amazon и сказала, что станет эксклюзивным BNPL-партнером Amazon в США до января 2023 года.
В июне 2024 года Apple объявила о партнерстве с Affirm, позволяющем пользователям в США подавать заявки на кредиты Affirm через Apple Pay.
18 ноября 2020 года Affirm подала заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам в рамках подготовки к первичному публичному размещению акций (IPO). 13 января 2021 года Affirm начала торговаться на Nasdaq под символом AFRM, привлекая около $1.2 миллиарда в своем IPO.
На следующий день цена акций удвоилась, что сделало долю Левчина стоимостью около $2.5 миллиарда. Основатель и CEO Affirm Макс Левчин готовился присоединиться к Илону Маску, Питеру Тилю и Риду Хоффману в списке миллиардеров, став последним членом так называемой мафии PayPal, добавившим свое имя в клуб трех запятых.
Что примечательно в истории Левчина с Affirm — это его личная преданность компании. "Чтобы поставить более тонкий акцент на его убеждении, Левчин — который владел приблизительно 29% от общей голосующей силы обыкновенных акций Affirm по состоянию на 1 октября 2021 года — не продал ни одной акции своих акций."
"Я никогда не продавал акцию Affirm. Фактически, я покупал акции Affirm на протяжении всей истории компании, в дополнение к моему учредительскому гранту. Так что я, очевидно, довольно бычье, очень бычье настроен по поводу моих акций," — добавил Левчин.
Путь Affirm не был без проблем. В мае 2024 года CFPB объявила, что будет применять некоторые из тех же правил защиты потребителей к BNPL-кредиторам, которые применялись к компаниям кредитных карт.
Критики утверждали, что BNPL может привести к перерасходу и "фантомному долгу". Но Левчин защищал свою модель: "Мы здесь, чтобы улучшать жизни. Если это означает больше работы для нас, или что мы зарабатываем меньше денег, мы всегда выберем более трудный путь в пользу лучшего обращения с людьми."
В 2024 году Affirm столкнулась с экономическими вызовами. В письме к сотрудникам Левчин написал: "Это самое трудное письмо, которое мне пришлось написать нашей компании с момента ее основания почти 11 лет назад. Мы сокращаем размер нашей команды на 19% и расстаемся со многими талантливыми коллегами и друзьями."
Но даже в трудные времена Левчин оставался верен своим принципам честности и заботы о людях.
Сегодня Affirm обслуживает 22 миллиона пользователей, обрабатывая $28 миллиардов платежей ежегодно. Компания стала крупнейшим BNPL-кредитором в США.
Но истинное наследие Affirm — не в цифрах. Это изменение фундаментального подхода к потребительскому кредитованию. Левчин доказал, что можно построить прибыльный финансовый бизнес, не эксплуатируя клиентов.
"Более $180 миллионов... вот сколько Affirm сэкономила потребителям в штрафах за просрочку кредитных карт с 2016 года, и это одна из многих причин, почему честные финансы готовы к успеху", — гордо заявляет компания.
Макс Левчин начал с записки самому себе и закончил революцией. Affirm не просто альтернатива кредитным картам — это доказательство того, что бизнес может быть одновременно прибыльным и этичным. В мире, где финтех часто означает новые способы извлечения денег из потребителей, Левчин показал другой путь: можно зарабатывать, помогая людям, а не эксплуатируя их.
Советский беженец, который учился программировать на бумаге, создал компанию, которая спасла американцев от миллиардов долларов скрытых комиссий. Это больше, чем бизнес-история — это доказательство того, что самые сильные революции начинаются не с разрушения, а с простого вопроса: "А что, если бы мы относились к людям честно?"
Affirm - фотография из архивов сайта
Посмотреть фото
| Основана: | 01.01.2012 (14) |
